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家纺行业概括及现状
 家纺 2020-04-28 15:13:29

  纺织用品可以分为服装用、家用以及产业用等。家纺行业作为我国纺织三大终端产业之一,在拉动内需增长、建设生态文明等方面发挥着重要作用,规模以上家纺企业实现主营业务收入达到2403.9亿元,以下是家纺行业概括及现状分析。

家纺行业概括及现状

  2011-2019年我国家纺行业市场规模由1373亿元增加至2168亿元,CAGR为7.9%。家纺行业分析指出,随着我国人均可支配收入的增长,人口结构中中产阶级的占比不断提升,家纺消费中出现更加注重品牌和质量、重视个性化和定制化的新特征。预测2021年家纺行业规模将达到2937亿元,2020-2021年CAGR为7.9%。

  从市场终端来看,行业从2018年开始逐渐回暖。2018年规模以上企业主营业务收入增速从 2015年0.5%提升到 3.2%;净利润增速从2017年3.8%提升到5.5%,回升态势初显。家纺行业概括及现状指出,2018年随着行业复苏和终端消费回暖,家纺企业业绩出现好转,2019年1-12月,统计的1918 家规模以上家纺企业实现主营业务收入2403.9亿元,同比增长7.93%。

  从消费角度来看,消费者购买力正在逐年增强。根据国家统计局数据,全国居民人均消费支出以及同比增长均逐年递增。截止2019年,全国居民人均可支配收入19342元,比上年同期名义增长9.1%,扣除价格因素,实际增长7.5%。与此同时,消费升级带来消费者对于家纺品牌认知度的提升,对于产品质量、性能等要求也有所提高。

  目前,我国家纺行业集中度显著提升,前四大企业市占率同比提升1.01pct至5.38%,其中罗莱生活市占率同比提升0.6pct至2.15%。伴随着原材料价格上涨及零售渠道变革,中小家纺企业的生存空间被进一步压缩,大型品牌企业凭借品牌及规模效应,马太效应明显。2018年12月床上用品行业品牌数量为8888个,至2019年12月时下降为4570个,品牌淘汰比例接近50%。

  龙头企业重视线下业务的高效整合,促进渠道升级。其中水星家纺推出第八代形象店铺,富安娜加码渠道结构优化,着重选址以提升店效,坚持拓展大店,关闭小店,推进百货渠道升级。家纺行业概括及现状指出,2019年共扩展59家大店,关闭78家低效小店,改造近700家门店形象,对百货渠道中120家店进行面积扩大及位置调整。

  线上持续高歌猛进,驱动整体增速提升。由于家纺产品标准化程度相对较高,适于线上销售,加之行业线下渠道近年来不断调整,传统的家纺企业从线下模式纷纷转身发展线上。而龙头品牌得益于较高的品牌知名度和电商流量倾斜, 龙头电商发展迅猛。 2017 年家纺龙头企业线上保持高增,电商销售占比进一步提升。除梦洁股份之外,电商增速基本在40%左右,占比均超20%。其中水星家纺的电商销售额占比最高,2019水星电商销售额为9.53亿元,占比达38.7%。

  消费升级、房产市场旺盛带来的乔迁、新婚等刚需增长继续推动家纺行业景气度提升, 同时原材料成本上涨、线上线下渠道资源倾斜等因素共促行业集中度提升。2019年,罗莱生活、水星家纺与富安娜营收同比增速分别为47.89%、24.53%与13.18%。2020年q1营收增速10.75%、24.79%与28.04%,家纺线下渠道实现双位数增长,加盟商提货热情较高,线上仍保持30%以上快速增长。

  展望2020年,在家纺行业大背景利好和多因素需求的共同驱动下,笔者认为此轮家纺行业复苏可以持续。笔者认为此轮家纺行业复苏可以持续。对应从家纺行业规模来看,根据预测,未来5年我国家纺行业的规模增速CAGR达到5.19%,行业规模增速将稳步提升,家纺行业将持续复苏,以上便是家纺行业概括及现状分析。

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