中国明升m88国际 网讯，2025年前三季度，中成药市场在多重压力下展现出复杂的发展态势。根据米内网最新统计数据，三大终端表现各异：中国公立医疗机构终端中成药销售额同比下滑3.74%，规模约为1900亿元;城市实体药店终端跌幅扩大至8.81%，创近十年最大降幅;而包含网上药店的零售药店终端整体下滑约2.5%，销售额仍超过1000亿元。尽管整体市场承压，但结构性机会依然显著——三大终端合计有超过700个中成药品牌销售额突破亿元大关，其中近300个品牌实现正增长，部分独家品种更是展现出惊人的爆发力，最高涨幅超过1200%。这些数据勾勒出2026年中成药行业的真实图景：在医保控费、集采常态化及零售市场调整的大背景下，中成药企业正经历着前所未有的分化与重构。

  一、公立医疗机构终端中成药：397个过亿品牌背后的喜与忧

  在中国公立医疗机构终端，中成药市场危机四伏。2025年Q1-Q3销售额跌幅扩大至3.74%，而2023-2024年该市场规模尚维持在2600亿元左右。从13个大类来看，仅有7个大类保持正增长，其中补气补血类用药以13.95%的增幅领跑，神经系统疾病用药和皮肤科用药均增长4.91%，泌尿系统疾病用药增长1.98%。与此形成鲜明对比的是，6个大类销售额大幅下滑，儿科用药大跌15.55%，呼吸系统疾病用药跌幅达11.98%，肿瘤疾病用药下滑9.77%，心脑血管疾病用药也下跌4.36%。

  尽管整体低迷，仍有397个中成药品牌销售额超过1亿元，合计揽金超过1250亿元。其中，20个品牌大卖超10亿元，天士力医药集团的复方丹参滴丸和上海和黄药业的麝香保心丸分别以超过20亿元的销售额领跑，增幅分别为2.59%和17.42%。值得关注的是，复方丹参滴丸在2021-2022年、2024-2025年Q1-Q3均位居中成药TOP1品牌，实力非凡。

  在18个销售额10亿-20亿元的中成药品牌中，山东丹红制药的丹红注射液、山东步长制药的稳心颗粒、康臣药业的尿毒清颗粒(无糖型)等7个品牌实现正增长。其中丹红注射液作为脑血管疾病用药注射TOP1品牌，2025年Q1-Q3再增14.58%，全年有望继续走高。贵州百灵企业集团制药的银丹心脑通软胶囊作为心血管疾病用药内服TOP5品牌，2019年至今一直保持稳步增长，2025年Q1-Q3增长5.55%，全年或将突破15亿元。浙江佐力药业的乌灵胶囊作为安神补脑药内服TOP1品牌，2018年至今每年均保持双位数增长，2025年Q1-Q3增长率达15.01%。苏中药业集团的黄葵胶囊有望成为2025年新的10亿品牌，该产品2014年至今稳步增长，2025年Q1-Q3增长11.22%。

  从增长动能看，199个过亿中成药品牌实现正增长，其中33个涨幅超过25%。山东凤凰制药的芪蛭益肾胶囊和湖南方盛制药的玄七健骨片作为2021年获批的1.1类新药，涨幅分别高达163.03%和106.32%。鲁南厚普制药的人参固本口服液2025年Q1-Q3首次突破1亿元，增长率达74.70%;江苏康缘阳光药业的参乌益肾片增长65.12%;华润本溪三药的气滞胃痛片自2021年起高速飞涨，2025年Q1-Q3销售额已超2024年全年，达1.37亿元。

  然而，198个过亿中成药品牌销售额出现下滑，7个品牌降幅超过40%。湖南科伦制药的康复新液、健民药业集团的小金胶囊等21个品牌降幅在30%-40%之间。过亿品牌喜忧参半，折射出中成药在公立医疗机构终端的未来走向充满变数。

  从集团层面看，华润三九以19个过亿品牌高居榜首，合计揽金超过78亿元，天士力医药集团的复方丹参滴丸贡献24.3亿元，养血清脑丸、香砂平胃颗粒、气滞胃痛片等10个品牌实现正增长。鲁南制药手握12个过亿品牌，合计销售额超30亿元，归脾合剂大卖6.4亿元，增长85.66%，另有9个品牌正增长。步长制药和康缘药业各握10个过亿品牌，步长制药的脑心通胶囊、丹红注射液、稳心颗粒3个品牌超10亿，康缘药业的热毒宁注射液大卖7亿元，参乌益肾片增长65.12%。

  二、城市实体药店中成药：131个过亿品牌逆势突围

  在城市实体药店终端，中成药遭遇近十年最大跌幅。2025年Q1-Q3销售额同比下滑8.81%，而2020年及2023-2024年跌幅均少于4%。从13个大类看，仅有皮肤科用药(+0.66%)和其他用药(+0.35%)实现微增长，无法阻挡整体下滑态势。

  尽管如此，仍有131个中成药品牌销售额超过1亿元，合计销售额超390亿元。华润三九医药的感冒灵颗粒、东阿阿胶的阿胶、太极集团重庆涪陵制药的藿香正气口服液、江中药业的健胃消食片4个品牌大卖超10亿元。在69个销售额过亿的独家产品中，东阿阿胶的复方阿胶浆、江西康恩贝中药的肠炎宁片、云南白药集团的云南白药气雾剂、漳州片仔癀药业的片仔癀、西藏奇正藏药的消痛贴膏、扬子江江苏龙凤堂中药的蓝芩口服液、济川药业集团的蒲地蓝消炎口服液等12个品牌销售额超5亿元。

  云南白药气雾剂自2021年起高速猛涨，2022-2023年增速均超20%，2024年销售额首次突破10亿元，2025年Q1-Q3再增15.21%，全年有望冲上11亿元。消痛贴膏2021年至今完成“五连涨”，2024年销售额冲上8.4亿元，2025年Q1-Q3增长3.80%，全年有望再创新高。

  从增长情况看，46个过亿中成药品牌实现正增长，江苏新海康制药的健脾八珍糕以104.16%的涨幅领跑。天津天士力(辽宁)制药的牛黄清心丸(局方)近几年迎来爆发式增长，2024年销售额冲破1.8亿元，2025年Q1-Q3增长60.48%，全年有望升上2亿元。津药达仁堂集团的独家产品清咽滴丸2023年起进入高速爆发期，连续三年增长超50%，2025年Q1-Q3销售额已突破1亿元。太极集团重庆中药二厂的六味地黄丸(浓缩丸)2020年突破1亿元后展现惊人爆发力，2025年Q1-Q3猛增33.69%，全年有望冲上3亿元。

  增长率10%-30%的过亿品牌包括华润三九医药的小柴胡颗粒、合肥华润神鹿药业的独家产品养胃舒颗粒、杭州华润老桐君药业的抗病毒口服液等14个品牌。其中养胃舒颗粒自2016年起一路猛涨，每年均保持双位数增长，2025年Q1-Q3增长22.70%。

  然而，85个过亿品牌出现负增长，龙晖药业的安宫牛黄丸、华润三九(枣庄)药业的小儿感冒颗粒、京都念慈菴总厂的蜜炼川贝枇杷膏等28个品牌降幅超20%。值得关注的是，石家庄以岭药业的芪苈强心胶囊、山东步长制药的稳心颗粒、株洲千金药业的妇科千金片等37个品牌降幅控制在10%以内，展现出强劲的抗压能力。

  从集团格局看，华润三九手握15个过亿品牌一骑绝尘，合计揽金超48亿元，感冒灵颗粒大卖16.5亿元，牛黄清心丸(局方)增长60.48%，强力枇杷露增长44.73%。云南白药6个过亿品牌合揽超24亿元，云南白药气雾剂增长15.21%，气血康口服液猛增77.69%。以岭药业5个过亿品牌均为独家产品，合揽超12亿元。太极集团3个过亿品牌合揽超21亿元，藿香正气口服液大卖13.2亿元。扬子江药业3个过亿品牌合揽超13亿元，蓝芩口服液超5.4亿元。桂林三金集团3个过亿品牌均为独家产品，合揽超6亿元。

  三、零售药店终端中成药：91个逆势增长品种引领结构性机会

  将城市实体药店与网上药店合并统计，2025年前三季度中国零售药店终端中成药销售额超过1000亿元，同比下滑约2.5%。在这一终端，201个中成药销售过亿，其中91个实现逆势增长，合计销售额超过230亿元，展现出强劲的结构性机会。

  从销售额分布看，12个中成药成为超5亿大品种，其中包括5个独家品种：云南白药集团的云南白药气雾剂、浙江天皇药业的铁皮枫斗颗粒、西藏奇正藏药的消痛贴膏、同溢堂药业的益安宁丸、德国凯旋大药厂的迈之灵片。从治疗领域看，补气补血类用药和呼吸系统疾病用药各有3个，泌尿系统疾病用药和骨骼肌肉系统疾病用药各有2个。

  在补气补血中成药TOP20品牌中，云南白药文山七花的气血康口服液、扬子江江苏龙凤堂中药的黄芪精、同溢堂药业的益安宁丸分别位列第四、第五及第七。气血康口服液近年来在零售药店终端均以两位数增速持续增长，2025年前三季度超过6.7亿元，已超2024年全年水平。在呼吸系统疾病中成药TOP20品牌中，浙江天皇药业的铁皮枫斗颗粒、华润三九(郴州)制药的复方感冒灵颗粒、杭州华润老桐君药业的抗病毒口服液分别位列第三、第八及第十一。铁皮枫斗颗粒近年来销售额逐年上涨且增速持续走高，2025年前三季度接近7亿元。

  从增长动能看，91个逆势增长的中成药中，补肾丸暴涨1259.64%，广东罗浮山国药的独家品种苁黄补肾胶囊大涨约329%，苏合香丸涨逾180%，健脾八珍糕、气血康口服液、藿香正气胶囊均涨超50%。苏合香丸、益血生胶囊、参苓健脾胃颗粒等自2020年以来保持持续正增长，苁黄补肾胶囊自2022年以来保持三位数及以上增长。

  苏合香丸作为国家医保甲类品种，2020年至今在零售药店终端的销售额增速均达两位数或三位数，2024年销售额超1.3亿元，2025年前三季度以约180%的增速继续增长，雷允上药业稳居TOP1品牌。参苓健脾胃颗粒近年来销售额持续上涨，2025年前三季度超过4亿元，已超2024年全年水平，在消化系统疾病中成药TOP20产品中排名由2020年第19位攀升至第6位，昆明中药稳居TOP1品牌。

  从独家品种看，91个中成药中有42个为独家品种，华润三九以4个品种领跑，北京同仁堂以3个品种紧随其后，云南白药、步长制药、桂林三金、津药达仁堂、以岭药业、康臣药业、广东罗浮山国药各有2个。从厂家竞争格局看，华润三九在9个品种中占据TOP1市场份额，北京同仁堂在8个品种中占据TOP1，云南白药在5个品种中占据TOP1，太极集团在4个品种中占据TOP1。

  华润三九的9个品种中，养胃舒颗粒、益血生胶囊、骨通贴膏等4个独家品种均有双位数增长，复方感冒灵颗粒、参苓健脾胃颗粒、牛黄清心丸(局方)等非独家品种也实现双位数增长。北京同仁堂的8个品种中，独家品种同仁乌鸡白凤丸有双位数增长，六味地黄丸、五子衍宗丸、金匮肾气丸等非独家品种同样表现优异。云南白药的5个品种中，云南白药气雾剂、云南白药膏两个独家品种均有双位数增长。太极集团的4个品种中，藿香正气胶囊、鼻窦炎口服液(独家)、黄连上清丸均有双位数增长。

  结语

  中国明升m88国际 《2026-2031年中国中成药产业运行态势及投资规划深度明升88网址 》指出，2025年前三季度中成药市场在三大终端呈现“整体承压、局部突围”的鲜明特征。公立医疗机构终端受集采和医保控费影响持续下行，但补气补血类、神经系统疾病用药等细分领域逆势增长;城市实体药店终端遭遇近十年最大跌幅，却仍有131个过亿品牌顽强挺立;零售药店终端整体下滑2.5%，但91个逆势增长品种合计贡献超230亿元销售额。这些数据揭示出2026年中成药行业的三大趋势：一是独家品种和创新中成药(如近年获批的1.1类新药)展现出更强的市场韧性和爆发力;二是补气补血类、皮肤科用药等消费属性较强的品类在零售端持续走强;三是集团分化加剧，华润三九、云南白药、北京同仁堂等头部企业凭借丰富的产品矩阵和品牌优势，在过亿品牌数量和市场占有率上遥遥领先。面对市场变局，中成药企业唯有精准把握结构性机会，方能在分化加剧的行业洗牌中行稳致远。