当前全球航运业脱碳进程加速，环保船作为航运业减碳的核心载体，市场需求持续释放，产业投资热度不断提升。

一、全球环保船市场竞争格局

1.1 核心区域产能分布

1.1.1 头部国家造船份额对比

国际海事组织（IMO）2030年碳减排目标正式生效后，全球航运企业加速淘汰高排放传统船舶，环保船新船订单规模持续攀升，全球造船产能向头部国家集中的趋势进一步强化。中国、韩国、日本三个国家占据全球95%以上的造船产能，中韩两国在环保船领域的竞争，是当前全球市场的核心主线，产业格局已经呈现出明显的分化特征。工业和信息化部等五部委公布的2024年核心数据，清晰呈现了头部国家的份额分布，三类核心指标均能反映中韩两国的竞争位势，中国的领先优势已经覆盖造船全流程环节。

表1 2024年全球造船核心指标中国占比

指标名称	占比（%）
造船完工量	55.7
新接订单量	74.1
手持订单量	63.1

这一组数据延续了中国造船业连续15年全球第一的态势，相较于2023年的份额水平，中国在新接订单端的提升幅度最为明显，其中新增订单的主要增量就来自环保船品类。韩国造船业虽然在高端LNG动力船领域仍保有一定技术优势，但整体产能供给受劳动力短缺限制，没办法承接大规模新增订单，整体市场份额已经被中国拉开明显差距。

中国的竞争优势不仅仅体现在总装制造环节，上游核心动力配套的国产化也已经实现突破。中国船舶集团2023年船用低速机按功率计首次突破1000万马力，全年完工量达403台，全球市场份额约占40%，船用低速机是环保船的核心配套部件，本土配套能力的完善进一步降低了中国环保船的制造成本，提升了交付效率。2023年全球18种主要船型中，中国有14种船型新接订单位居全球首位，覆盖了绝大多数主流环保船型，全产业链竞争优势已经基本建立。

1.2 韩国环保船推广政策

1.2.1 韩国补贴政策落地情况

韩国作为全球第二大造船国，将环保船作为夺回全球市场份额的核心突破口，从2021年开始就推出了财政补贴政策，鼓励公共部门和私人领域的船舶新建或改装为环保船，政策力度逐年提升，试图通过政策拉动激活国内需求，带动造船产业出口增长。韩国海洋和渔业部公布的2025年最新数据显示，当年的财政补贴预算规模进一步扩大，覆盖了从新建船舶到在运营船舶加装环保装置的全链条环节，最高补贴比例可达造船成本的30%。

表2 2025年韩国环保船财政补贴与支持规模

项目	数值
国家预算（亿韩元）	1635
地方预算（亿韩元）	588
总补贴预算（亿韩元）	2223
最高补贴比例（%）	30
年度支持总船数（艘）	81

韩国补贴政策明显偏向公共部门船舶，私营部门的参与度仍然较低，2025年公共部门建造量占全年总建造量的60%以上，政策拉动效果仍高度依赖公共投资，市场化的私人需求尚未完全激活。韩国过去四年累计推广环保船仅199艘，其中公共部门改造或新建118艘，私人部门81艘，整体推广速度远低于市场预期，这也给中国环保船出口留出了更多的全球市场空间。

韩国造船产业的核心优势仍然集中在高端LNG动力船的设计领域，但整体产能扩张受限于劳动力供给和土地资源，没办法像中国一样快速扩大产能应对全球新增需求，大量全球船东转而向中国企业下单，进一步推动了中国环保船份额的提升。从过往四年的推广数据来看，韩国政策对私人部门的吸引力仍然不足，改装船的比例远低于新建船，船东改造成本虽然有补贴覆盖，但仍然要承担停航损失，积极性不高，整体推广进度仍有待观察。

二、中国环保船产业出口态势

2.1 核心产能出口表现

2.1.1 中国绿色船舶订单份额

中国环保船产业从发展初期就高度对接全球市场，出口是拉动产业增长的核心动力，国际市场对中国环保船产品的认可度持续提升，2023年全球绿色船舶订单规模快速增长，中国承接的订单份额超过全球一半，各项核心出口指标都呈现出明显的增长态势。中国船舶工业行业协会公布的2023年核心数据显示，出口在中国环保船产能中的占比已经达到极高水平，绝大多数产能都用于交付海外订单，产业的全球化特征非常明显。

表3 2023年中国环保船核心出口指标

指标	数值	单位
全国造船完工量	4232	万载重吨
全国新接订单量	7120	万载重吨
全国年底手持订单量	13939	万载重吨
承接出口船订单	6651	万载重吨
全年完工出口船	3453	万载重吨
年底手持出口船订单	13015	万载重吨
绿色船舶订单全球市场份额	57.0	%
出口船占新接订单量比重	93.4	%
出口船占手持订单量比重	93.4	%
出口船占造船完工量比重	81.6	%

中国新接绿色船舶订单全球份额达到57%，意味着中国已经掌控了全球环保船市场的半壁江山，出口依赖度虽然较高，但也直接反映出中国产品在全球市场的认可度。出口船占新接订单和手持订单的比重均为93.4%，这一重合并非数据误差，而是当年产业结构下的特殊结果，说明中国环保船产能基本完全对接全球市场需求，国内新增需求占比极低。

中国在高端环保船的研发制造领域也已经实现多个突破，2023年全球最大5400马力纯电拖轮研制完成并投入使用，全球最大700箱纯电动力集装箱船顺利交付，国内首艘500千瓦氢燃料电池动力船也完成研制投入使用，一系列标志性项目的落地，说明中国已经突破了高端环保船的技术壁垒，具备了承接各类高附加值环保船订单的能力，后续全球份额仍有进一步提升的空间。

2.2 福建区域出口结构分析

2.2.1 福建船舶出口结构拆分

福建是中国东南沿海重要的船舶制造与出口基地，环保型散货船、液货船是福建造船产业的核心出口品类，2026年初以来福建船舶出口呈现爆发式增长，福州海关公布的最新数据显示，整体出口额达到41.1亿元，同比增长214.6%，不同所有制主体、不同出口市场、不同船型的增长表现存在明显分化，区域结构的差异最能反映当前全球不同市场的需求特征。欧盟和非洲是当前福建船舶出口增长最快的两大核心市场，份额占比呈现出明显的梯度特征。

表4 2026年1-2月福建船舶出口区域占比

区域	占比（%）
欧盟	26.2
非洲	18.4
其他区域	55.4

福建对非洲出口的同比增速达到949.8%，远高于对欧盟的361.9%，显示出新兴市场对中国性价比突出的环保船需求正在快速提升。非洲航运业整体处于更新换代阶段，大量传统高排放船舶需要淘汰替换，中国环保船的价格优势明显，适配非洲航运企业的需求，未来这一市场的增长潜力仍有待进一步释放。

散货船和液货船是福建环保船出口的核心品类，两类船型合计占总出口的四分之三以上，全球对LNG、甲醇等清洁能源运输船的需求增长，是拉动液货船出口爆发式增长的核心原因，当前全球液货船订单规模持续上升，福建造船企业凭借充足的产能储备，承接了大量出口订单，份额占比超过三成。

表5 2026年1-2月福建船舶出口船型占比

船型	占比（%）
散货船	43.3
液货船	31.6
其他船型	25.1

液货船出口同比增长达到15380%，这一极端增长主要因为2025年同期基数较低，叠加2026年初集中交付大额订单，不代表长期增长速度，后续增速大概率会回归正常区间，但整体需求向上的趋势已经明确。福建国有企业船舶出口额达到38亿元，占同期总出口的92.5%，同比增长244.5%，民营企业出口额2.8亿元，同比增长39.4%，福建船舶出口还是以国有企业为主导，民营企业虽然保持增长，但规模仍然较小。环保船属于资本密集型产业，前期投入大，订单周期长，民营企业进入门槛较高，所以当前市场结构以国有企业为主导，福建的核心产能也主要集中在几家大型国有造船企业，出口增长也主要由国有企业拉动，民营企业的成长空间仍然需要政策支持，后续发展仍有待观察。

核心投资洞察

• 中国环保船全球新接订单份额超57%，全产业链竞争优势已经确立
• 韩国环保船补贴依赖公共投资，市场化需求激活仍需时间
• 新兴市场环保船出口增速突破900%，需求增长潜力充足

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