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新发基金普遍滞销 发行市场仍处寒冬
 基金 2022-02-24 09:26:01

  数据显示,截至目前已有约20只基金宣布清盘终止,而在2021年内,基金清盘数量更是达249只,较2020年增幅达40%,刷新了近三年以来的新高。与此相关的是,统计数据也显示2021年基金经理的离职人数创出新高,离职的基金经理超过300位。

  以此计算,2021年初发行的一批持有期基金,投资者已经持有满一年,可以赎回了。202114-222日开始认购,且在5日内结束募集的爆款持有期基金发现,多数一年持有期基金业绩平平,半数基金收益率为负,仅有几只取得了不错的收益。

  知名基金经理管理的中庚价值品质一年持有基金,在这批爆款持有期基金中表现最好,近一年收益率达44.70%;刘鹏管理的交银施罗德均衡成长一年持有基金近一年收益率为8.29%;广发恒信一年持有近一年回报为1.11%

  然而,有多只持有期基金直至持有期届满收益率仍为负。例如,史博管理的南方兴润价值一年持有基金近一年亏损22.71%,博时基金吴渭管理的两只持有期基金博时汇兴回报一年持有和博时汇融回报一年持有亏损超18%;此外,还有银华稳健增长等三只持有期基金近一年亏损超10%

  离职的基金经理与清盘的基金在相当程度上集中在中小公募。然而在内卷效应下,大型公募旗下产品也开始出现类似情况,在发布基金产品可能触发合同终止的基金公司中,笔者注意到也存在一些大型头部基金公司旗下的产品。

  参与封闭式基金套利的很少,这不仅要付出时间成本,面对市场风险,还要考虑二级市场的流动性问题。在实际操作中,反而是对折价基金进行配置的更多。”上海证券基金评价研究中心负责人刘亦千直言,“例如,在配置相应资产时,可以在二级市场打折买入进行配置,既能收获基金本身的业绩回报,还能赚到折价回归的收益。

  业内人士认为,投资者在评估是否套利前,有几点注意事项:第一,要注意费率问题。套利的过程会产生手续费,如果套利产生的收益无法覆盖手续费,则得不偿失。第二,一般套利过程需要经过23个交易日才能完成,期间基金的价格和净值是变化的,一旦价格波动超过套利收益则产生亏损,不能保证每次套利均能成功获利。第三,投资者套利时尽量选择规模大、交投活跃、流动性好的基金,尤其对于资金量较大的投资者,更需要注意流动性风险。

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