数据显示,截至目前已有约20只基金宣布清盘终止,而在2021年内,基金清盘数量更是达249只,较2020年增幅达40%,刷新了近三年以来的新高。与此相关的是,统计数据也显示2021年基金经理的离职人数创出新高,离职的基金经理超过300位。
以此计算,2021年初发行的一批持有期基金,投资者已经持有满一年,可以赎回了。2021年1月4日-2月22日开始认购,且在5日内结束募集的爆款持有期基金发现,多数一年持有期基金业绩平平,半数基金收益率为负,仅有几只取得了不错的收益。
知名基金经理管理的中庚价值品质一年持有基金,在这批爆款持有期基金中表现最好,近一年收益率达44.70%;刘鹏管理的交银施罗德均衡成长一年持有基金近一年收益率为8.29%;广发恒信一年持有近一年回报为1.11%。
然而,有多只持有期基金直至持有期届满收益率仍为负。例如,史博管理的南方兴润价值一年持有基金近一年亏损22.71%,博时基金吴渭管理的两只持有期基金,博时汇兴回报一年持有和博时汇融回报一年持有亏损超18%;此外,还有银华稳健增长等三只持有期基金近一年亏损超10%。
离职的基金经理与清盘的基金在相当程度上集中在中小公募。然而在内卷效应下,大型公募旗下产品也开始出现类似情况,在发布基金产品可能触发合同终止的基金公司中,笔者注意到也存在一些大型头部基金公司旗下的产品。
参与封闭式基金套利的很少,这不仅要付出时间成本,面对市场风险,还要考虑二级市场的流动性问题。在实际操作中,反而是对折价基金进行配置的更多。”上海证券基金评价研究中心负责人刘亦千直言,“例如,在配置相应资产时,可以在二级市场打折买入进行配置,既能收获基金本身的业绩回报,还能赚到折价回归的收益。
业内人士认为,投资者在评估是否套利前,有几点注意事项:第一,要注意费率问题。套利的过程会产生手续费,如果套利产生的收益无法覆盖手续费,则得不偿失。第二,一般套利过程需要经过2至3个交易日才能完成,期间基金的价格和净值是变化的,一旦价格波动超过套利收益则产生亏损,不能保证每次套利均能成功获利。第三,投资者套利时尽量选择规模大、交投活跃、流动性好的基金,尤其对于资金量较大的投资者,更需要注意流动性风险。