新冠肺炎疫情后，乳业成为逆势增长的行业之一，乳企业绩不断好转，整个行业的利润总额同比降幅不断收窄，2020年1-10月利润总额增幅由负转正，2020年以来首次转为正值。各级政府和有关方面支持奶业振兴的环境继续向好，为减轻本次疫情对奶业的冲击，国家和部分省、自治区还出台了新的支持政策。

　　乳制品进口总量明显增长

　　2020年5至12月份，全国原料奶价格连续7个月增长，月度均价从5月份的3.57元/公斤增长到12月份的4.15元/公斤，累计上涨了16.25%。中国社科院农村所产业经济室主任、国家奶牛产业技术体系产业经济室主任刘长全认为，本轮价格上涨主要受需求增长和成本上升两方面因素影响，尤其是饲料价格大幅上涨的影响。

　　2020年5月份以来，乳制品供需同步增长，供需关系平稳，国内原料奶生产和乳制品进口总量都有较明显增长。国家统计局数据显示，2020年第三季度全国牛奶产量898万吨，环比增长15.6%，同比增长8.6%。农业农村部数据显示，2020年5月份以来各月生鲜乳产量同比增幅均超过8%，个别月份甚至超过12%。海关数据显示，2020年5至11月份乳制品进口总量同比增长14.43%，折原料奶后进口总量增长12.61%。据商务部数据，2020年5至12月份零售市场乳制品销售价格总体平稳，牛奶月度均价同比涨幅甚至稳中略降。

　　供需平衡意味着供需同步增长及需求对供给的拉动。但是，国内原料奶产量增速低于乳制品进口量增速，说明国内原料奶生产不能充分满足乳制品需求增长，国内原料奶供需关系紧张，拉动了价格的上涨。

　　液态奶是国内乳制品生产的主要部分，2020年1至11月份全国乳制品总产量2522.64万吨，其中液态奶占93.39%;按原料奶量计算，液态奶加工占乳制品加工六成以上。在液态奶生产中，原料奶成本占总成本的80%至90%，由于原料奶价格变化不影响加工成本，可以认为5至12月份液态奶总成本因为原料奶价格增长平均提高了0.58元/公斤。12月份牛奶平均零售价格为12.38元/公斤，增长的原料奶成本平均占到牛奶零售价格的4.68%。对其他高附加值的干乳制品来说，增长的原料奶成本在零售价格中的占比会更低。

　　原料奶价格增长对乳制品加工企业的收益有一定影响，但是中国奶业面临的主要矛盾仍是养殖环节在产业链中利益分配地位低的问题。中国牛奶零售价格与原料奶价格的比值长期在3以上，在欧美等国家则长期在2至2.3之间，这意味着中国乳制品加工企业具有更高的回报水平。过去几年，国内奶牛养殖业持续徘徊，但是乳制品加工企业的营收和利润却屡创新高，集中反映了产业链上利益分配的不平衡状况。2020年，即使经历了原料奶价格连续上涨，12月份牛奶零售价格与原料奶价格的比值仍高达2.98，可见乳制品加工企业收益仍有较好保障。由于终端市场供需基本平衡，零售价格增长空间不大。面对原料奶价格的上涨，加工企业改善营收状况的关键应是提高生产效率和降低流通等环节的成本。

　　从养殖端来看，原料奶价格连续上涨后奶牛养殖业盈利状况得到一定改善。根据国家奶牛产业技术体系监测牧场数据，2020年5至11月份，原料奶生产的毛利润从0.35元/公斤提高到0.69元/公斤。但是，此轮原料奶价格的上涨和奶牛养殖收益的提升，并没有得到奶业产业链利益联结机制改革与建设的支撑。

　　一旦原料奶供需关系得到缓解，加之饲料价格回调和国际低价进口产品挤压，2021年原料奶价格将面临较大的下行压力。近中期，如何提升奶牛养殖业在奶业产业链中的分配地位，如何巩固奶牛养殖基础，仍是中国奶业发展需要关注的问题。

　　关税下降弥补消费需求差异

　　据乳制品制造行业深度分析及“十三五”发展规划指导研究分析报告了解，此次关税调整为近年来力度较大的一次调整，其中有近30个与乳制品产品及生产相关商品，包含，婴儿奶粉、乳清、乳酪、乳糖、苜蓿、奶衬与乳制品相关产品。政策方面的调整，无疑对乳制品行业的发展又将带来众多影响。

　　此次关税下调，表明我国正在加快推进对进口乳制品进入我国市场。未来，进口乳制品将会更加便利的进入到国内市场。此次关税下调对许多相关进口乳制品企业也是利好一大利好消息。多家乳制品企业发文称，关税下降和零关税有助于成本优化。

　　我国目前共有超2.5万家进口乳制品相关企业。而近十年来，我国进口乳制品相关企业的注册数量呈现稳步上升态势，年度注册增速超10%。其中2020年相关企业注册增速最快，达到22.36%，注册企业最多，超过4700家。

　　对于国内的个乳制品企业，包括一些婴儿配方奶粉生产企业的生产成本会有所下降。但是，需要注意的是在关税在整个乳制品成本生产成本中的占比不是很高，所以成本下降不会很大。根据我们的分析，关税下调5%整个对于婴儿奶粉的生产成本，影响大概2%—3%这样的一个水平。

　　也有业内人士向记者透露，此次关税下调除了能帮助企业降低进口产品的成本，同时也可以倒逼国内的生产厂家去提升质量和服务，从某种意义上来说也是引入了一种更好的竞争机制。

　　据了解，我国乳制品行业近几年一直保持快速增长。相关报告显示，我国乳制品消费量由2014年的2290万吨(人均16.7公斤)增至2019年的3010万吨(人均21.5公斤)，并将进一步增长。从零售收入来看，2019年中国乳制品市场收入达4594亿元。预计到2021年，我国乳制品零售规模有望突破5000亿元。

　　但是，随着市场规模的不断扩大，消费者对乳制品的需求还存在着较大差别。有数据显示，我国一线城市居民人均液态奶消费量已经达到亚洲平均水平。但宋亮告诉记者，目前，我国三四线市场对乳制品的消费需求较低，与亚洲平均水平60公斤相比，还存在着不小的差距。进口乳制品将很大程度上满足国内三四线市场需求。并且随着市场规模的不断过大，未来进口乳制品成为普及三四线城市乳制品消费的一个重要基础因素。