电子器件行业正处于从“工程师红利/工程师红利陷阱”向“科技红利”转型的关键时期,有效研发转换系数一旦突破,电子行业总产值将可能出现井喷。
2019年对于我国电子器件行业投资而言可谓寒风料峭、瑟瑟发抖,全年电子器件行业一级指数下跌41.3%,排名仅略高于综合行业位于倒数第二位,于市场主要指数相比均处于明显的弱势,过去五年的行业走势未曾出现过如此疲弱的行情。
进入2020年,电子器件行业已由最初的劳动力成本优势,逐渐升级为在成本、资金、供应链、技术和人才等方面均具备全球领先实力的厂商,已形成全产业链的全面优势。1-6月,规模以上电子信息制造业增加值同比增长5.7%,增速比去年同期回落3.9个百分点。6月份,规模以上电子信息制造业增加值同比增长12.6%,增速同比增长2.2个百分点。
1-6月,规模以上电子信息制造业出口交货值同比增长4.0%,较去年同期下降2.4个百分点。6月份,规模以上电子信息制造业出口交货值同比增长17.5%,比去年同期加快16.3个百分点。
行业沪深A股上市企业营业收入榜单中,企业营业收入共计1949.17亿元,其中,京东方B、京东方A、深天马A、合力泰、力源信息、同兴达、彩虹股份、横店东磁、长信科技、星星科技为2020上半年电子器件行业沪深A股上市企业营业收入榜单前十企业。
前十企业营业收入共计1667.46亿元,占榜单的85.55%。营业收入位居第一的是京东方B,达608.67亿元。京东方A位居第二,营业收入为608.67亿元。深天马A位居第三,营业收入为140.57亿元。
展望2019年,行业市场中在贸易战和宏观经济形势上仍然挑战较多,基本面市场的企稳预计仍然要持续一段时间。从资本市场的角度看,包括芯片国产化、5G部署、汽车电子创新等领域仍然具备了主题投资的机会,因此资本市场层面仍然有可以把握的主题机会。