中国明升m88国际 网讯，二极管是基础半导体分立器件，核心功能为单向导电，覆盖整流、开关、稳压、发光等多元应用场景，处于电子产业链中游制造环节，上游连接硅片、化合物半导体衬底等原材料，下游覆盖电源、照明、通信、汽车电子、消费电子等多个万亿级终端市场，行业发展与全球电子产业的景气度高度绑定，同时受益于新兴终端领域的需求拉动。

一、二极管行业供需贸易现状

1.1 供给格局

1.1.1 本土产能与企业表现

二极管作为技术成熟的基础半导体器件，本土制造环节经过十余年发展，已经覆盖从芯片制造到封装测试的全流程，不同企业基于自身业务定位，在二极管领域的营收规模差异明显。国内涉及二极管制造的上市企业主要包括扬杰科技、韦尔股份、苏州固锝等，扬杰科技聚焦功率半导体器件的自主制造，韦尔股份兼具设计销售与代理分销业务，苏州固锝在半导体分立器件领域布局多年。不同企业披露的二极管相关业务营收数据，反映当前本土供给端的结构差异，头部企业凭借产能规模与客户资源优势，占据了本土二极管制造的主要市场份额，行业供给端已经形成了清晰的分层格局。

企业	业务板块	营业收入(亿元，2024.1-2024.6)
扬杰科技	TVS二极管制造	24.70
扬杰科技	半导体硅片	0.98
扬杰科技	半导体芯片	2.38
韦尔股份	半导体设计销售	104.18
韦尔股份	半导体代理销售	16.33
韦尔股份	半导体设计技术服务	0.19
苏州固锝	半导体业务(含二极管，2023全年)	10.02

韦尔股份凭借全业务布局，整体半导体相关营收规模领先，但其二极管相关业务占比低于专注功率器件的扬杰科技。苏州固锝2023年含二极管的半导体业务营收突破10亿元，反映出二线厂商在细分市场的稳定供给能力。本土供给端呈现出头部企业综合布局、细分厂商垂直深耕的分层格局，中小厂商多聚焦中低端标准品封装环节，利润空间相对有限。

进一步拆解产能结构，2023年双向二极管整体总产能达到86亿只，TVS二极管产量达到678亿只，较2021年的414亿只实现了超过六成的增长，本土产能扩张速度匹配下游需求增长趋势。本土产能扩张主要集中在中低端产品领域，高端车规级、工业级二极管产能扩张速度相对较慢，2025年高端车规级二极管存在38亿只的产能缺口，供需结构性错配特征较为明显。政策支持下，未来三年头部厂商会加快高端产能的扩张节奏，逐步填补缺口。

1.2 需求与贸易

1.2.1 进出口市场特征

全球二极管产能主要集中在亚太地区，该区域凭借完善的电子产业链配套、较低的制造成本，吸引了全球主要分立器件厂商的产能布局。中国二极管产业深度融入全球贸易体系，进口来源与出口目的地的分布特征，反映全球分工格局对本土产业的影响。中国二极管进口对中国台湾地区产能依赖度较高，出口则近一半流向中国香港，再转口至全球其他电子制造基地，这一分布符合全球电子产业的转口贸易规则。

区域/维度	占比(%)
中国台湾(中国二极管进口来源)	16.32
中国香港(中国二极管出口目的地)	48.51
亚太地区(全球TVS二极管市场)	60.00

亚太地区占据全球超过六成的TVS二极管市场份额，这与全球电子终端制造产能向亚太转移的趋势一致。中国香港作为出口第一目的地，承担了全球二极管贸易的中转功能，中国台湾地区的半导体产业优势，使得其成为本土高端二极管的核心进口来源，反映出本土高端产能仍存在替代空间。

从贸易规模看，2024年中国二极管出口金额达到24.93亿美元，出口数量1814.34亿个，进口金额28.91亿美元，进口数量1620.60亿个，计算可得进口产品平均单价约为0.0178美元/个，出口产品平均单价约为0.0137美元/个，进口单价比出口高出约30%。进口产品多为车规级、工业级高端二极管，产品附加值更高，出口产品多为消费电子领域的中低端标准品，单价水平更低，这种差异体现了本土二极管产业在全球价值链中的位置，中低端环节已经实现完全自主并大量出口，高端环节仍需要依赖海外及中国台湾地区的产能供给，结构性矛盾短期内难以完全消解。

二、二极管行业竞争与发展

2.1 市场竞争格局

2.1.1 集中度与国产化进展

当前中国二极管行业的市场集中度呈现出细分领域差异较大的特征，标准型二极管领域因为进入门槛较低，中小厂商数量较多，集中度相对较低，高端细分领域比如电荷存储二极管、车规级二极管等，进入门槛较高，技术与客户认证周期较长，市场集中度相对更高。国产化替代是国内二极管行业近年的核心发展方向，在《“十四五”集成电路产业发展规划》的推动下，本土厂商不断加大高端二极管的研发投入，国产化率逐步提升，政策明确提出二极管整体国产化率目标达到70%，同时对车规级二极管给予15%的增值税减免比例，政策支持力度较大。

指标	占比(%)
中国电荷存储二极管CR5	62.10
中国吸收二极管全球市场占有率	32.00
全球碳化硅储能二极管渗透率	12.00
中国二极管整体国产化率目标	70.00

头部厂商在高端细分领域已经占据超过六成的市场份额，行业资源逐步向头部集中，本土吸收二极管已经占据全球三成左右的供应量，碳化硅基储能二极管渗透率刚突破一成，仍处于导入期，国产化率目标的设定，为本土厂商的技术升级指明了方向，未来高端领域的替代空间仍然较大。

国产化替代的推进并非一帆风顺，车规级二极管需要通过整车厂长达1-2年的认证周期，新进入厂商即便突破了技术瓶颈，也需要较长时间才能实现批量供货，获得市场份额。碳化硅等第三代半导体材料二极管，目前因为成本较高，仅在高端新能源汽车、储能等小批量应用，渗透率提升速度仍依赖成本下降节奏，未来几年是否会出现爆发式增长仍有待观察。本土厂商在高端领域的布局更多处于技术储备阶段，大规模放量仍需要等待下游需求的进一步拉动。

2.2 未来增长动力

2.2.1 新兴领域需求增量

二极管作为基础电子器件，需求增量直接受益于下游终端产业的增长，传统消费电子领域需求增长平稳，新兴领域比如新能源汽车、5G通信、储能等领域成为拉动二极管需求增长的核心动力。TVS二极管作为应用范围最广的二极管细分品类之一，其市场规模的结构变化能够反映下游需求的迁移趋势，近年汽车及工业领域对TVS二极管的需求增速明显高于传统消费电子领域，需求结构正在发生深刻变化。

应用领域	市场规模(亿元，2023年)
整体市场	104.23
电子产品领域	62.08
汽车及其他工业领域	42.15

汽车及工业领域的占比已经超过四成，成为拉动TVS二极管市场增长的核心动力，传统消费电子领域仍然占据最大的市场份额，但其占比呈现逐步下降的趋势，需求结构的变化推动本土厂商加快车规级、工业级二极管的产品布局。

新能源汽车领域的需求拉动效应最为明显，2025年单台新能源汽车二极管使用量已经达到2000只，较传统燃油车提升数倍，随着新能源汽车销量的不断增长，加上单车搭载量的提升，双重驱动车规二极管需求的快速增长，行业预测2030年全球单车二极管搭载量将进一步提升至400颗，新能源汽车销量的增长会持续拉动需求。5G通信领域，2025年全球5G基站数量达到400万个，每台基站需求1万只二极管，需求总量较4G时代提升3倍，也为二极管行业带来了稳定的需求增量。储能领域，碳化硅二极管因为耐高压、耐高温的特性，适配储能逆变器的应用需求，渗透率逐步提升，行业预测2030年新型材料二极管的全球市场份额将达到35%，市场空间较大。新兴领域的需求增长不仅带来了市场规模的扩张，也推动行业技术路线向宽禁带半导体材料升级，倒逼本土厂商加快技术研发，提升产品档次，摆脱中低端环节的价格竞争。具备技术储备和产能规模的头部厂商，会在这一轮产业升级中获得更多的市场机会，中小厂商如果无法跟进技术升级，只能逐步被市场淘汰，行业集中度会进一步提升。新兴领域的技术迭代速度快于传统领域，本土厂商需要持续投入研发，才能保持市场竞争力，不确定性仍然存在。

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核心洞察

1. 中国二极管行业呈现结构性供需错配，中低端产能过剩高端依赖进口
2. 新兴领域需求成为核心增长动力，车规、5G、储能拉动行业技术升级
3. 行业集中度逐步提升，头部厂商优先受益于国产化替代进程