机构预测2024年AI芯片市场规模将增加33%，半导体ETF（512480）近五个交易日合计吸金2.98亿元(20240918/16:02)

9月18日，半导体ETF（512480）收盘跌0.48%，成交额5.12亿元。成份股涨跌互现，上涨方面，中芯国际领涨，韦尔股份跟涨；下跌方面，寒武纪领跌，海光信息跟跌。资金流入方面，截止9月13日，半导体ETF（512480）近5个交易日中，共4个交易日实现净流入，合计吸金2.98亿元，居行业ETF第一梯队。消息面，人工智能技术的快速发展正在引发半导体行业的另一波革命。Gartner预测，2024年全球AI芯片市场规模将增加33%，达713亿美元，2025年有望进一步增长29%。这一爆发式增长不仅体现在数量上，更体现在对高性能、低功耗芯片的质量需求上。在这一趋势下，国内半导体公司正在加大研发投入，力求在AI芯片领域占据一席之地。数据显示，沪市半导体公司上半年研发投入超271亿元。展望未来，半导体行业的增长动力仍然强劲。随着5G、AI、物联网等新兴技术的持续发展，以及汽车电子、智能家居等应用场景的不断拓展，半导体行业有望继续保持高速增长。

韦德布什：英伟达等AI股将受益于美联储降息(20240917/18:51)

投行Wedbush在一份投资者报告中表示，如果美联储本周降息，一系列科技股可能会受益，尤其是人工智能领域最热门的公司，比如英伟达(NVDA.US)。以Daniel Ives为首的Wedbush分析师表示：“简而言之，我们认为，随着美联储和鲍威尔本周启动降息周期，宏观上的软着陆仍然是可能的。科技公司在人工智能方面的支出仍然处于周期的开始阶段。我们认为，科技股已经准备好在年底和2025年走高。”

专家警告：AI能耗巨大，加剧气候危机(20240915/17:49)

人工智能专家 Sasha Luccioni 警告称，生成式人工智能使用的能源是传统搜索引擎的 30 倍，正在加速气候危机。Luccioni 致力于提高人们对热门新技术对环境影响的认识。她于 2024 年被美国《时代》杂志评选为世界人工智能领域 100 位最具影响力人物之一，多年来一直致力于量化 ChatGPT 或 Midjourney 等程序的排放量。在蒙特利尔举办的 ALL IN 人工智能会议上，Luccioni 接受法新社采访时表示，生成式人工智能需要大量计算能力进行训练，这需要强大的服务器。此外，为响应每个用户的请求而消耗的能源也很大。与搜索引擎不同的是，生成式人工智能会生成新信息，这使得整个过程更加耗能。

腾讯杰出科学家刘威：未来的AI或许可以帮助人类生成新的材料分子和配方(20240914/08:44)

9月13日，IEEEFellow、腾讯杰出科学家、腾讯混元大模型技术负责人刘威在2024外滩新媒体年会上发表《生成式AI的发展与腾讯混元大模型的实践》的主旨演讲。刘威认为，进入到生成式AI下半场，AI不止是去做语言、视频、图片的合成，还应该有更广阔的应用，尤其是在科学领域，未来的AI或许可以帮助人类生成新的材料分子和配方。刘威认为，另一个趋势，是大模型通过自博弈的强化学习掌握了自动升级的钥匙。只要按下开始键，无需人工干预，就能够实现升级迭代。

机构：AI需求推动企业级SSD第二季合约价季增25%(20240913/14:29)

根据TrendForce集邦咨询最新调查，2024年第二季因NVIDIA（英伟达）GPU平台放量及AI应用推动了存储需求，加上Server（服务器）品牌商需求升温，Enterprise SSD（企业级固态硬盘）采购容量明显增长。AI（人工智能）推动大容量SSD需求，但由于供应商今年上半年未能及时调整产能，供不应求情况大幅推升第二季Enterprise SSD平均价格季增超过25%，原厂营收季增50%以上。由于供不应求情况延续至第三季，TrendForce集邦咨询预估，第三季合约价将较前一季上涨15%，原厂营收将季增近20%。

民生证券：AI拉动下 当下数据中心相关仍为PCB和铜互联行业增长的主要推动力(20240913/10:30)

民生证券认为AI拉动下，当下数据中心相关仍为PCB和铜互联行业增长的主要推动力。建议关注：1)PCB：PCB具有利于安装、维护以及低成本等优势，仍然为解决机柜互联的主流方案之一，建议关注：沪电股份(002463.SZ)、胜宏科技(300476.SZ)、景旺电子(603228.SH)等;2)铜互联：高速铜缆可以在短距离通信的情况下，实现低成本、高速率、低功耗的加速卡互联解决方案，在AI数据中心的渗透率快速提升，建议关注：沃尔核材(002130.SZ)、鸿腾精密科技(608858.SH)、精达股份(600577.SH)等。

多重因素制约AI系统落地 苹果“新iPhone时刻”或难以到来(20240913/07:14)

安卓厂商AI（人工智能）手机面市近一年之际，苹果公司首款AI手机iPhone16于日前发布，但iPhone16所支持的AI功能却未能在全球全面落地，而是将分地区渐次落地，中国地区预计将于2025年落地。“苹果AI将成为用户换机理由。”上个月，苹果公司CEO库克曾如此表示。如今，iPhone16还能驱动苹果迎来“新iPhone时刻”吗？多位受访人士向记者表示，由于苹果智能（Apple Intelligence）没有完整的语言支持，预计iPhone16很难带来太多销量增长，更多的是阻止苹果衰退。同时，受苹果智能并没有带来“人无我有”的功能等因素影响，预计苹果智能很难为苹果带来“新iPhone时刻”，苹果在其核心市场面临的挑战越来越大，其轻松维持高利润率和高口碑效应的时代已经成为历史。（证券时报）

瑞银财富管理：随着AI加速变现 大型科技公司有望实现15-20%季度盈利增长(20240912/11:08)

瑞银财富管理称，科技股最近的回调主要是由于宏观经济不确定性上升，而不是AI基本面恶化，而该行预期，随着AI加速变现，大型科技公司有望在未来数季实现15-20%的盈利增长，从而支持资本支出保持强劲。该行亚太区投资总监办公室的评论指出，近期的第二季度财报季显示，大型科技公司在AI方面的支出没有放缓的迹象，高管们强调了支出不足的风险大于支出过多。随着大型科技公司在AI领域的竞争进一步加剧，预计其今年和2025年的整体资本支出或分别增长47%和16.5%，达到2,180亿美元和2,540亿美元，综合资本支出强度（资本支出除以销售额）仍低于历史峰值。

瑞银财富管理：随着AI加速变现，大型科技公司有望实现15-20%季度盈利增长(20240912/11:07)

瑞银财富管理称，科技股最近的回调主要是由于宏观经济不确定性上升，而不是AI基本面恶化，而该行预期，随着AI加速变现，大型科技公司有望在未来数季实现15-20%的盈利增长，从而支持资本支出保持强劲。该行亚太区投资总监办公室的评论指出，近期的第二季度财报季显示，大型科技公司在AI方面的支出没有放缓的迹象，高管们强调了支出不足的风险大于支出过多。随着大型科技公司在AI领域的竞争进一步加剧，预计其今年和2025年的整体资本支出或分别增长47%和16.5%，达到2,180亿美元和2,540亿美元，综合资本支出强度（资本支出除以销售额）仍低于历史峰值。