中金：维持快手“跑赢行业”评级 核心业务实现稳健增长(20240919/10:46)

中金早前发表报告指，快手于9月13日在北京举办2024年投资者日，会上公司管理层就公司战略、商业生态、技术生态及国际化业务进行分享，并回答投资人关注的问题。该行认为，快手的核心业务实现稳健增长，营运提效增强利润释放能力。该行维持2024和2025年盈利预测，当前股价对应2024和2025年8和7 倍Non-IFRS市盈率。该行维持“跑赢行业”评级，目标价为56港元。

招银国际：维持快手-W(01024)“买入”评级 目标价92港元(20240916/11:52)

招银国际发布研报称，维持快手-W(01024)“买入”评级，目标价92港元。公司当前8倍2024财年预测Non-GAAP市盈率具备较高吸引力；广告及电商业务持续维持快于行业收入增长，同时释放杠杆效应，驱动盈利强劲增长。

麦格理：降快手目标价至55.1港元 电商展望转弱(20240821/13:36)

麦格理发表研报指，快手(01024.HK)第二季收入按年增长12%，分别较该行及市场预期高3%及2%，经调整净利润亦较预期高8%，主要来自于收入组合及成本结构改善。该行指出，受到宏观经济不景的影响，次季快手电商GMV按年增长减慢至15%，期内快手来自外部的广告收入表现向好，按年增长30%，高于行业增速，有助部分抵销电商GMV增长放缓的影响。考虑到电商经营前景未见好转，展望趋弱，因此将其目标价从69.7港元下调至55.1港元，并将今明两年净利预测下调2%，评级维持“跑赢大市”。